双汇发展是屠宰及肉制品加工领域规模最大的公司，建立了从上游养殖到连锁销售的完整产业链，规模效应显著，公司在高温、低温肉制品的产能建设上遥遥领先于竞争对手。长城证券研究员给予其“推荐”的投资评级。

　　公司冷鲜肉和低温肉制品的发展趋势已定，计划加快低温肉制品和冷鲜肉的扩产上量，强力开拓低温肉制品和冷鲜肉市场，确保公司在市场和行业的领先地位。预计集团屠宰产能08—10年均增加500万头，对应年均29.5%复合增长率；低温肉制品08年计划到达30万吨的产销量，未来几年年销量达到30%—50%的增长。

　　猪肉价格运行趋势是决定双汇业绩的主要因素。猪价4月1号达17.52 元高点，随后开始回落，近期基本上维持在15.2—15.3元之间波动。公司目前采取限产压价的策略，保证一定的库存以实现当期利润。目前猪粮比处于高位，头猪的利润在200—300 元之间，是整个产业链中利润最多的环节，我们对于猪肉价格是否能进一步压价表示观望。在不考虑未来预期整合的条件下，预计2008、2009 年EPS 分别为1.14元和1.37元。