中证网讯 今日华泰证券发布报告，首次给予露天煤业（002128 .SZ）“观望”评级。报告指出，大股东的强大实力为公司产品销售起到保障作用。中国电力投资集团是蒙东能源的大股东，是公司的实际控制人。中国电力投资集团是国家五大发电集团之一，主营业务为发电，目前中电投在东北的电源项目很多都采购公司的煤炭。

    公司现有褐煤资源丰富。公司目前已取得一号露天矿开采储量为13.23 亿吨的采矿权，二号露天矿煤炭储量为 8.3 亿吨，白音华三号露天矿开采储量为 13.76 亿吨，二号矿和白音华三号矿公司上市时母公司已经承诺注入到上市公司，目前二号矿注入已经形成初步方案。仅以上述资源量，按年产 5000 万吨计算可开采 58 年，2008 年预计公司生产煤炭 3350 万吨。

    华泰预计税收至 2010 年后很可能不再享受优惠政策。目前公司的所得税率为 15%，至 2010 年后很可能适用 25%的所得税率。对公司的净利润影响较大。