10万元闲钱对于基金投资来说，算不上是很“厚”的本，所以在考虑收益性的同时，要更多关注这部分本金的安全性和流动性。因此，简单来说，10万元本金投资基金，稳健最重要。

　　根据稳健原则，落实到操作策略上，3-6个月的10万元闲置资金，投资低风险的货币基金、债券基金最稳妥，但收益会较低；半年或一年以上的10万元闲钱，则不妨仔细分析自己的风险承受能力，在自身所能承担的风险内获取较高收益。

　　根据历史数据测算，如果是中长期投资，不同风险承受能力的投资者的预期年均收益率在8%-17%，按10万元本金估算，年均收益为8000元-1.7万元。

　　评估自己的风险偏好

　　投资者可先大概测试一下自身的风险承受能力和风险偏好。

　　比如，林太太今年35岁，目前家中总资产50万元，其中有10万元用于投资基金，家庭收入每月1.2万元，开支主要是房贷、医疗费、教育费用和赡养老人，投资的目的主要是为了养老和供女儿受教育。综合算下来，只有一年投资经验的林太太在测试中得到24分，为稳健型投资者。

　　其次，要了解各类型基金的风险特征。简单地说，根据不同的风险特征，开放式基金主要分为股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。其中，股票型基金和混合型基金被归为高风险资产，债券型基金被归为中等风险资产，货币市场基金则被归为低风险资产。

　　在了解清楚自己的风险偏好类型和基金的风险特征后，投资者就可以决定如何配置各类型基金资产在总资产中的比例，来达到与自己风险偏好相近的效果。

　　如对于林太太这类稳健型投资者，笔者建议，高风险高收益的股票型和混合型基金应该占到总投资的50%，中等风险中等收益的债券型基金占总投资的40%，为保证资金流动性还应配置10%的货币市场基金以备不时之需。

　　三类投资组合示例

　　专家测算，在成熟市场，基金正常年均收益水平可达8%-15%。根据历史数据，假设股票市场基金预期年均收益率20%，债券基金年均收益率6%，货币市场基金年均收益率3%，大致测算以下三种不同风险承受能力的投资者以10万本金按参考组合投资基金的预期年均收益。

　　积极型投资者：

　　一般特征：具有较高基金收益预期，可以承担相应的高风险，在股市下跌过程中可以承担10%以上的亏损；一年或一年以上投资期限；有较多时间关注基金走势；有一定金融产品投资经验或收入积累；中年、年轻上班族群体。

　　示范组合：8万元股票基金或混合基金＋2万元货币市场基金

　　测算年均收益率：20%?0%+3%?0%=16.6 %稳健型投资者：

　　一般特征：风险承受能力及预期收益水平适中；无暇关注基金走势；一年或一年以上投资期限；面临抚养孩子或承担赡养老人重任的家庭投资者。

　　示范组合：5万元股票基金或混合基金＋4万元债券基金＋1万元货币市场基金

　　测算年均收益率：20%?0%+6%?0%+3%?0%=12.7%保守型投资者：

　　一般特征：风险承受能力较弱，预期收益水平相对较低；对基金了解甚少或没有较多时间关注所持有基金；持有保值增值观念的中老年投资者。

　　示范组合：2万元股票基金或混合基金＋5.5万元债券基金＋2.5万元货币市场基金

　　测算年均收益率：20%?0%+6%?5%+3%?5%=8.05%